Das Museum wurde 1928 gegründet. Es geht auf eine Sammlung historischer Gegenstände um 1900 zurück. Bis auf die Zeit zwischen 1943 und 1949 war es immer im Gebäude der ehemaligen Lateinschule untergebracht. 
Im Mittelpunkt der Dauerausstellung steht die Geschichte der Stadt Alfelds: Vom mittelalterlichen Handelsplatz bis zum Industriestandort im 20. Jahrhundert. Außerdem werden archäologische  Zeugnisse aus der Ur- und Frühgeschichte des Leinetals gezeigt.
Zudem gibt es wechselnde Sonderausstellungen.